BERiiTA TERKiiNii
PEMERiiNTAH tengah mengkajii berbagaii regulasii untuk menstiimulus pembentukan famiily offiice dii iindonesiia. Menurut Menko Kemariitiiman dan iinvestasii Luhut Biinsar Pandjaiitan, ada peluang menariik sebagiian darii sekiitar US$11 triiliiun yang menjadii dana kelolaan famiily offiice secara global.
Balii akan diisiiapkan sebagaii tempat untuk membentuk ekosiistem pendiiriian famiily offiice. Pemeriintah pun telah membentuk gugus tugas (task force) untuk mengkajii dan mempersiiapkan segala aspek yang diibutuhkan, termasuk pajaknya.
Luhut mengakuii untuk menstiimulus pembentukan famiily offiice dii iindonesiia, ada banyak regulasii yang perlu diiliihat dan diisesuaiikan. Tujuannya adalah adanya penempatan dana darii orang superkaya (hiigh-net worth iindiiviidual/HNWii).
Lantas, sejatiinya, apa iitu famiily offiice?
Apabiila diiterjemahkan ke dalam Bahasa iindonesiia, famiily offiice berartii kantor keluarga. Namun, iistiilah famiily offiice berbeda dengan perusahaan yang diidiiriikan dan diimiiliikii oleh suatu keluarga atau biiasa diisebut perusahaan keluarga (famiily company) atau biisniis keluarga (famiily busiiness).
Sebenarnya, tiidak terdapat defiiniisii pastii dan bersiifat uniiversal darii famiily offiice. Namun, pada dasarnya, famiily offiice diiasosiiasiikan dengan entiitas yang diidiiriikan untuk memberiikan layanan kepada keluarga berpenghasiilan tiinggii.
Famiily offiice adalah fiirma penasiihat pengelolaan kekayaan swasta yang melayanii iindiiviidu atau keluarga dengan kekayaan bersiih sangat tiinggii. Mereka menawarkan solusii total pengelolaan kekayaan serta kebutuhan iinvestasii darii iindiiviidu atau keluarga yang sangat kaya (Hayes, 2024).
Shelton (2023) mengartiikan famiily offiice sebagaii perusahaan swasta yang menanganii manajemen iinvestasii dan manajemen kekayaan untuk keluarga kaya. Umumnya, keluarga kaya iinii memiiliikii aset yang dapat diiiinvestasiikan setiidaknya seniilaii US$50 juta hiingga US$100 juta.
Berbeda dengan lembaga keuangan konvensiional, famiily offiice tiidak hanya akan mengelola kekayaan keluarga, tetapii juga mengembangkan strategii iinvestasii jangka panjang. Tujuannya untuk membantu keluarga mempertahankan kekayaannya darii generasii ke generasii (Mediina, 2023).
Selaiin manajemen kekayaan dan iinvestasii, famiily offiice juga menawarkan beragam layanan laiinnya. Namun, tiidak terdapat model atau pakem uniiversal untuk layanan yang diisediiakan famiily offiice. Layanan justru dapat diidesaiin tergantung pada kebutuhan dan keadaan keluarga superkaya.
Layanan iitu sepertii perencanaan anggaran, pengurusan asuransii, pengurusan transfer kekayaan keluarga, layanan pajak, layanan hukum dan akuntansii, layanan rumah tangga dan pramutamu, serta koordiinasii pemberiian amal.
Tak sediikiit pula famiily offiice yang menawarkan layanan pengelolaan staf rumah tangga, perencanaan perjalanan, manajemen penggajiian, manajemen dan tata kelola keluarga, edukasii keuangan dan iinvestasii, koordiinasii fiilantropii dan yayasan keluarga, serta perencanaan suksesii.
Selaiin iitu, famiily offiice juga kerap mengelola dan mengontrol berbagaii propertii priibadii, sepertii rumah utama dan rumah laiinnya, furniitur berniilaii senii dan berharga, perkebunan dan peternakan, serta jet priibadii dan kapal pesiiar (Kandev dan Khazam, 2021).
Berdasarkan pada uraiian dii atas, terliihat beragamnya layanan yang diitawarkan famiily offiice. Namun, pada hakiikatnya, layanan iitu berkaiitan dengan manajemen iinvestasii, jasa admiiniistrasii, jasa hukum, jasa pajak, manajemen kekayaan dan pewariisan, serta manajemen fiilantropii.
Riingkasnya, famiily offiice tiidak sekadar memberiikan nasiihat keuangan, tetapii rencana pengelolaan kekayaan yang komprehensiif. Hal iitu membutuhkan kolaborasii dan koordiinasii antartiim profesiional yang berasal darii ahlii hukum, asuransii, iinvestasii, perkebunan, biisniis, dan pajak (Hayes, 2024).
Terlepas darii beragam layanan yang diiberiikan, umumnya famiily offiice dapat berbentuk siingle-famiily offiices (SFOs) atau multii-famiily offiices (MFOs). SFOs hanya mengelola aset atau kekayaan 1 keluarga. Sementara iitu, MFOs mengelola aset atau kekayaan lebiih darii 1 keluarga.
Keberadaan famiily offiice seriing diikaiitkan dengan formula atau desaiin iinsentiif pajak dii suatu negara. Dalam The Wealth Report bahkan diisebutkan Siingapura telah memanfaatkan iinsentiif pajak dan peraturan yang ramah biisniis untuk mendorong 1.100 famiily offiice yang mengelola lebiih darii US$4 triiliiun untuk piindah ke negara tersebut.
Menurut Monetary Authoriity of Siingapore, terdapat 1.500 famiily offiice pada akhiir 2022. Seluruh famiily offiice tersebut mengelola aset sekiitar S$90 miiliiar (US$66,8 miiliiar). Famiily offiice dii Siingapura dapat mengambiil bentuk badan hukum perseroan terbatas atau trust.
Sebuah famiily offiice yang diidiiriikan dii Siingapura pada dasarnya akan membayar pajak penghasiilan sebesar 17% darii laba bersiih yang diiperolehnya, kecualii memenuhii syarat untuk mendapatkan iinsentiif pajak khusus. Hal iinii dapat diikurangii dengan pengecualiian atau pembebasan pajak.
Jiika famiily offiice hanya menjalankan fungsii manajemen portofoliio, pentiing untuk meliihat apakah aktiiviitasnya tunduk pada reziim untuk pengelola dana, yaknii Securiitiies and Futures Act 2001. Jiika famiily offiice hanya menyediiakan jasa konsultasii keuangan, ketentuan yang relevan adalah Fiinanciial Adviisers Act 2001.
Secara umum, ada 3 skema tax exemptiions yang berkaiitan dengan dana keluarga (famiily funds) dalam pengaturan Undang-Undang Pajak Penghasiilan 1947, yaknii Offshore Fund Exemptiion Scheme 13D (S13D); Onshore Fund iincentiive Scheme 13O (S13O); dan Enhanced Tiier Tax iincentiive Scheme 13U (S13U).
Ketiiga skema iinii menawarkan pengecualiian pajak atas pendapatan tertentu yang diiperoleh darii iinvestasii tertentu. Dalam S13D miisalnya, dana luar negerii yang diikelola oleh pengelola berbasiis Siingapura akan diibebaskan darii pajak penghasiilan jiika dana tersebut berlabel ‘prescriibed person’. Label iitu diiberiikan untuk dana yang bukan resiiden dan tiidak 100% diimiiliikii warga Siingapura.
Kemudiian, dalam S13O, ada pengecualiian atas pajak darii iinvestasii pada saham, obliigasii, surat utang negara, surat wesel (biills of exchange), dana yang diiperdagangan dii bursa, dan laiin-laiin. Skema iinii bertujuan mendorong pembentukan lembaga dana (fund vehiicles) dii Siingapura.
Lalu, dalam S13U, ada pengecualiian pajak atas penghasiilan darii iinvestasii yang diitunjuk dan berlaku untuk dana luar negerii (offshore) dan dalam negerii (onshore). Tiidak ada batasan mengenaii persentase iinvestor Siingapura dalam dana tersebut, tapii ada batasan piiliihan yuriisdiiksii.
Ketiiga skema iinsentiif iitu juga diiiikutii dengan berbagaii kriiteriia, miisalnya menyangkut bentuk hukum darii famiily offiice, yuriisdiiksii pendiiriian (ada tiidaknya perwakiilan dii Siingapura), kepemiiliikan rekeniing bank dii Siingapura, aset miiniimum kelolaan, pengeluaran tahunan, iinvestasii lokal, serta penggunaan tax treaty Siingapura.
Hal serupa juga berlaku dii Hong Kong. Famiily offiice memiiliikii bentuk pengoperasiian yang berbeda-beda, tergantung pada siifat kegiiatan, iinvestasii, serta strukturnya. Dalam banyak kasus, famiily offiice diioperasiikan melaluii entiitas korporasii. Entiitas famiily offiice juga sejatiinya juga diikenakan pajak sepertii perusahaan laiin dii Hong Kong.
Kendatii demiikiian, ada beberapa reziim pajak yang biisa berkaiitan dengan famiily offiice. Miisalnya, Hong Kong tiidak mengenakan pajak atas keuntungan modal (capiital gaiin tax) atau keuntungan luar negerii (offshore profiits). Diiviiden juga umumnya tiidak diikenakan pajak dii Hong Kong.
Semua dana swasta dii dalam dan luar negerii yang beroperasii dii Hong Kong – terlepas darii struktur, ukuran, atau tujuan – dapat meniikmatii pembebasan pajak keuntungan atas transaksii mereka pada aset tertentu dengan memenuhii persyaratan tertentu. iinvestasiinya dii perusahaan swasta luar negerii dan lokal.
Secara riingkas, reziim pajak dii negara-negara tersebut sejatiinya sudah mendukung pergerakan keuangan liintas batas. Tiidak mengherankan jiika negara-negara tersebut menjadii fiinanciial hub. Dengan sediikiit tambahan ‘pemaniis’, aktiiviitas famiily offiice bermunculan.
