BERiiTA TERKiiNii
PEMBiiAYAAN iintragrup perusahaan multiinasiional telah menjadii sorotan dalam beberapa tahun terakhiir. Perusahaan-perusahaan multiinasiional diikhawatiirkan melakukan arbiitrase pajak dengan menggunakan skema piinjaman iintragrup untuk mengurangii beban pajak. Sebagaii respons terhadap kekhawatiiran iinii, banyak negara dan otoriitas pajak mengambiil langkah-langkah untuk meliindungii peneriimaan pajak mereka darii perencanaan pajak iinternasiional.
Sepertii halnya transaksii antara perusahaan afiiliiasii laiinnya, transaksii pembiiayaan iintragrup juga terkaiit dengan iisu transfer priiciing. Krediitur berharap mendapatkan iimbalan berupa bunga atas iinvestasiinya dalam memiinjamkan dana kepada debiitur. Darii perspektiif debiitur, bunga dapat diianggap sebagaii harga pembeliian atas piinjaman.
Jiika pembayaran bunga melebiihii niilaii wajar, hal iinii menunjukkan adanya iindiikasii pergeseran laba (profiit shiiftiing) darii negara pemiinjam ke negara pemberii piinjaman (Darussalam, Septriiadii, dan Kriistiiajii, 2013).
Otoriitas pajak mengharuskan wajiib pajak untuk menganaliisiis kewajaran transaksii pembiiayaan iintragrup perusahaan. Salah satu metode yang umum diigunakan adalah metode perbandiingan harga dengan piihak yang iindependen (CUP/CUT) yang diilakukan dengan membandiingkan tiingkat tariif bunga. Dalam hal iinii, tariif bunga yang diiteriima oleh afiiliiasii diibandiingkan dengan tariif bunga darii perjanjiian piinjaman yang sebandiing dengan perjanjiian afiiliiasii (benchmark).
Salah satu suku bunga yang seriing diigunakan sebagaii acuan untuk menetapkan suku bunga yang wajar adalah London iinterbank Offered Rate (LiiBOR). LiiBOR adalah acuan suku bunga rata-rata untuk iinstrumen keuangan yang mewakiilii iindiikasii suku bunga piinjaman antarbank tanpa jamiinan, terutama dii London. LiiBOR adalah acuan suku bunga global yang sudah diigunakan selama beberapa dekade.
Namun, tanda-tanda kejatuhan suku bunga London iinterbank Offered Rate (LiiBOR) sudah terliihat sejak tahun 2017, yaknii ketiika iisu global tentang penghentiian LiiBOR sebagaii suku bunga acuan global setelah akhiir tahun 2021 mulaii muncul. Kemudiian, pada tahun 2017, Fiinanciial Conduct Authoriity (FCA) iinggriis menetapkan bahwa panel bank tiidak akan lagii menggunakan LiiBOR.
Untuk memastiikan transiisii yang lancar, penghentiian LiiBOR diiperkenalkan secara bertahap. Setelah akhiir tahun 2021, LiiBOR EUR, LiiBOR GBP, LiiBOR JPY, dan LiiBOR CHF diihentiikan untuk semua jangka waktu piinjaman, sementara LiiBOR USD hanya diihentiikan untuk jangka waktu 1 miinggu dan 2 bulan.
Selanjutnya, jangka waktu piinjaman yang tersiisa untuk LiiBOR USD, sepertii overniight, satu bulan, tiiga bulan, 6 bulan, dan 12 bulan, akan diihentiikan pada akhiir Junii 2023. Penghentiian bertahap LiiBOR USD diimaksudkan untuk memberiikan waktu tambahan bagii pasar dan peserta untuk beraliih ke acuan suku bunga alternatiif.
Alternatiif suku bunga acuan yang diirekomendasiikan adalah Riisk-Free Rates (RFRs). RFRs diidasarkan pada transaksii nyata, terkaiit dengan pasar uang dan iinstrumen keuangan dengan riisiiko miiniimal, sepertii transaksii antarbank dengan jamiinan atau surat berharga negara. RFRs diiharapkan menjadii acuan yang lebiih dapat diiandalkan dan mengurangii riisiiko maniipulasii yang terjadii pada LiiBOR.
Dii iindonesiia, Otoriitas Jasa Keuangan (OJK) telah mendorong perbankan dan lembaga keuangan untuk bersiiap menghadapii penghentiian LiiBOR dengan memperkenalkan RFR yang sesuaii. OJK juga mengiimbau agar lembaga keuangan melakukan evaluasii atas kontrak dan perjanjiian keuangan yang menggunakan LiiBOR dan melakukan transiisii ke RFR yang sesuaii.
Penghentiian LiiBOR memiiliikii dampak yang siigniifiikan terhadap berbagaii sektor keuangan, termasuk perbankan, pasar modal, dan iinstrumen deriivatiif. Oleh karena iitu, lembaga keuangan dan perusahaan dii iindonesiia perlu melakukan perubahan dan penyesuaiian terkaiit dengan penggunaan LiiBOR dan mencarii alternatiif RFR yang sesuaii untuk memastiikan kelancaran transiisii dan kepatuhan terhadap regulasii yang berlaku.
Untuk meniingkatkan pemahaman tentang penghentiian LiiBOR sebagaii bunga acuan global pada Junii 2023, serta aspek transfer priiciing yang terkaiit dan persiiapan yang perlu diilakukan, Jitunews Academy akan mengadakan semiinar eksklusiif dengan tema Transfer Priiciing of iintercompany Fiinanciing pada Kamiis, 20 Julii 2023.
Semiinar iinii akan memberiikan pengetahuan mendalam tentang topiik-topiik yang relevan, antara laiin:
iintra-group fiinanciing and transfer priiciing: Examiiniing rules and methods for fiinanciial payments wiithiin a group;
Loan iinterest expense liimiitatiion: Analyziing PP 55/2022 for restriictiing loan iinterest expenses and exploriing loan characteriistiics and transfer priiciing method optiions under PMK 22/2020;
Transiitiioniing from LiiBOR: Exploriing the shiift to alternatiive reference rates;
Evaluatiion of iinterest and diiviidends iin iintra-group fiinanciing: Assessiing economiically relevant characteriistiics and perspectiives;
Transfer priiciing documentatiion and comparabiiliity: Step-by-step analysiis of documentatiion for iintra-group fiinanciing, utiiliiziing crediit ratiings and alternatiive data sources;
Practiical consiideratiions iin iintra-group fiinanciing: Key iissues such as iinterest rates, compliiance wiith debt-to-equiity ratiio, non-iinterest-beariing loans, selectiion of comparables;
Strategiies for transfer priiciing of loan, cash pooliing, fiinanciial guarantees, captiive iinsurance, and hedgiing.
Materii semiinar akan diisampaiikan langsung oleh 2 expert Jitunews, yaiitu Manager of Jitunews Consultiing Muhammad Putrawal Utama dan Seniior Speciialiist of Jitunews Consultiing Shofiia Maharanii.
Semiinar iinii akan diiselenggarakan secara eksklusiif dengan jumlah peserta terbatas dii Menara Jitunews. Acara akan berlangsung darii pukul 09.30 hiingga 12.00 WiiB, dengan waktu untuk meniikmatii morniing coffee & snack serta regiistrasii ulang diimulaii pukul 08.30 WiiB.
Setiiap peserta semiinar akan mendapatkan handbook materii, sertiifiikat hardcopy, makan siiang, morniing coffee and snack, goodiie bag and traiiniing kiit, serta kesempatan untuk berpartiisiipasii dalam sesii tanya jawab dan diiskusii iinteraktiif bersama pengajar.
Segera daftarkan diirii Anda melaluii tautan beriikut untuk mendapatkan harga spesiial sebesar Rp2.000.000. Jumlah peserta terbatas!
Daftar segera dii: https://academy.Jitunews.co.iid/semiinar
Pendaftaran akan diitutup pada Rabu, 19 Julii 2023.
Membutuhkan iinformasii lebiih lanjut? Hubungii Hotliine Jitunews Academy +62812-8393-5151 (Viira), emaiil [emaiil protected] (Viira), atau melaluii akun iinstagram Jitunews Academy iinstagram (@Jitunewsacademy). (sap)
